經(jīng)濟(jì)日報：中介機(jī)構(gòu)要當(dāng)好資本市場“守門人”

　　8月31日，中國證監(jiān)會機(jī)構(gòu)部一口氣下發(fā)了6項行政監(jiān)管措施，宏信證券、中郵證券、萬和證券這三家券商及其多名從業(yè)人員收到了監(jiān)管罰單。宏信證券因違規(guī)新增表外代持等問題被證監(jiān)會采取了暫停資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個月的行政監(jiān)管措施，并對部分責(zé)任人員作出了認(rèn)定為不適當(dāng)人選的決定。監(jiān)管層對中郵證券、萬和證券及其相關(guān)責(zé)任人的處分，也均與資管業(yè)務(wù)相關(guān)。

　　一般說來，券商及其他中介機(jī)構(gòu)在資本市場中承擔(dān)重要的“守門人”職責(zé)，是資本市場核查驗證、專業(yè)把關(guān)的首道防線。不過，現(xiàn)實中有部分中介機(jī)構(gòu)沒有履行法定職責(zé)，部分機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員缺乏職業(yè)操守，內(nèi)控松散，管控失效，履職不力，把關(guān)不嚴(yán)，嚴(yán)重?fù)p害資本市場秩序，破壞行業(yè)生態(tài)。甚至有中介機(jī)構(gòu)從資本市場“守門人”變成了上市公司實際控制人的“合謀者”。

　　比如，因廣發(fā)證券及相關(guān)人員在相關(guān)投行項目執(zhí)業(yè)過程中未能勤勉盡責(zé)，存在盡職調(diào)查環(huán)節(jié)基本程序缺失、缺乏應(yīng)有的執(zhí)業(yè)審慎、內(nèi)部質(zhì)量控制流于形式、未按規(guī)定履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)等重大違規(guī)行為，證監(jiān)會根據(jù)違規(guī)事實和相關(guān)規(guī)定，在7月10日對廣發(fā)證券采取暫停業(yè)務(wù)、實施整改等監(jiān)管措施，并嚴(yán)肅追責(zé)相關(guān)責(zé)任人員。又如，鑒于新時代證券、國盛證券及國盛期貨隱瞞實際控制人或持股比例，公司治理失衡，為保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場秩序，證監(jiān)會7月17日依法對新時代證券、國盛證券、國盛期貨實施接管。

　　近兩個月來，無論是監(jiān)管部門6張罰單劍指3家券商，還是對廣發(fā)證券未盡責(zé)的處罰、對3家中介機(jī)構(gòu)實施接管，均彰顯出監(jiān)管部門對資本市場違法違規(guī)行為持續(xù)“重拳”出擊的堅定決心，必將對違法違規(guī)行為形成強(qiáng)大震懾。

　　一方面，監(jiān)管層應(yīng)對違法違規(guī)行為“零容忍”，要重遏制、強(qiáng)高壓、長震懾。始終保持監(jiān)管高壓態(tài)勢，堅持有案必查、有錯必懲，讓違規(guī)者付出代價。嚴(yán)格落實有關(guān)法律法規(guī)要求，全面壓實券商等中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，持續(xù)加大監(jiān)管執(zhí)法力度，堅決懲處違法違規(guī)行為，凈化市場環(huán)境，切實保護(hù)投資者合法權(quán)益，助力資本市場更好地發(fā)揮服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)功能。要形成不能違、不敢違、不想違的資本市場誠實守信守法氛圍。

　　另一方面，券商等中介機(jī)構(gòu)則要“打鐵還需自身硬”。隨著新證券法的實施和注冊制改革深入推進(jìn)，券商等各類中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任進(jìn)一步加大，各機(jī)構(gòu)須提高認(rèn)識、從嚴(yán)要求，切實把法律法規(guī)要求轉(zhuǎn)化成歸位盡責(zé)的內(nèi)在動力和行動自覺。在盡職調(diào)查、出具意見過程中，獨立客觀、公平審慎；在公司內(nèi)部風(fēng)險機(jī)制上，健全風(fēng)控、質(zhì)控和合規(guī)體系；不斷完善內(nèi)部控制，強(qiáng)化風(fēng)險意識，堅守勤勉底線，提高履職水平，充分發(fā)揮“守門人”作用。

　　毫無疑問，“零容忍”將成為遏制資本市場違法違規(guī)行為的常態(tài)。券商等中介機(jī)構(gòu)必須以案為鑒、警鐘長鳴，提升投研和創(chuàng)新能力，推動行業(yè)資管業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展，回歸業(yè)務(wù)本源，更好服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)居民財富管理需求。唯有如此，全面凈化市場生態(tài)，誠信守法資本市場建設(shè)才會更有力推進(jìn)。（本文來源：經(jīng)濟(jì)日報-中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng) 作者：溫濟(jì)聰）