中國醫(yī)藥產(chǎn)品制造及服務(wù)市場領(lǐng)先的綜合性醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集團(tuán)上海醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱 “上海醫(yī)藥”）日前宣布其下屬全資子公司康德樂集團(tuán)之下屬全資公司簽署購股協(xié)議，以現(xiàn)金收購“康德樂馬來西亞”100%的股權(quán)。
本次交易的基本收購價格為 12億美元（“基本收購價格”），交割時，該價格將剔除股東貸款金額及負(fù)債，并考慮當(dāng)時的現(xiàn)金余額，及運(yùn)營資金的調(diào)整。最終收購價格預(yù)計約為 5.57 億美元（“預(yù)計最終收購價格”）。
交易完成后，上海醫(yī)藥將持有康德樂馬來西亞于中國的業(yè)務(wù)實(shí)體（以下簡稱“康德樂中國”）。與此同時，上海醫(yī)藥與康德樂集團(tuán)宣布結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，基于雙方各自優(yōu)勢，共同開拓全球醫(yī)藥及醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)的巨大商業(yè)機(jī)會，包括打造創(chuàng)新醫(yī)療及醫(yī)藥業(yè)務(wù)模式，以更好地服務(wù)病患和消費(fèi)者。
上海醫(yī)藥集團(tuán)董事長周軍表示：“在中國醫(yī)藥行業(yè)綜合改革的背景下，上海醫(yī)藥戰(zhàn)略性收購康德樂中國業(yè)務(wù)將有助于我們進(jìn)一步強(qiáng)化藥品流通領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，加快推進(jìn)向現(xiàn)代健康服務(wù)轉(zhuǎn)型升級的發(fā)展戰(zhàn)略。我們還將通過分銷和零售業(yè)務(wù)的強(qiáng)化，有效拉動制藥業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，切實(shí)參與和服務(wù)好國家健康中國戰(zhàn)略的落地。”他還表示：“中國醫(yī)藥市場已充分融入國際市場，上海醫(yī)藥與康德樂集團(tuán)的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系在行業(yè)深度整合的當(dāng)今開創(chuàng)了強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手的佳
話，雙方優(yōu)勢互補(bǔ)、資源共享的出發(fā)點(diǎn)也符合商業(yè)本質(zhì)。我們真切地期待抓住時代機(jī)遇，擁抱科技革命提供的增長跳板，以服務(wù)醫(yī)患為宗旨，把上海醫(yī)藥盡快打造成具有國際競爭力的綜合性醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集團(tuán)�！�
在中國供給側(cè)改革的宏觀背景下，中國醫(yī)藥流通領(lǐng)域正迎來新一輪產(chǎn)業(yè)集中高潮。特別是在行業(yè)政策層面，以縮短藥品供應(yīng)鏈和降低患者負(fù)擔(dān)為宗旨的“兩票制”和取消以藥品加成為公立醫(yī)院收入來源的“零差率”等多項改革的全面落地，對藥品流通企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)規(guī)模、營運(yùn)效率、資金實(shí)力和物流配送等綜合能力提出了大跨度的升級要求，引發(fā)原有行業(yè)經(jīng)營模式的深度變革，催化和加速了行業(yè)整合。
上海醫(yī)藥積極把握行業(yè)變革的歷史性機(jī)遇，堅持存量增長和收購兼并相結(jié)合，加快推進(jìn)分銷網(wǎng)絡(luò)的全國化布局，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，豐富代理品類和凸顯特色產(chǎn)品，充實(shí)在信息和物流管理方面的能力并不斷創(chuàng)新服務(wù)模式，滿足終端對服務(wù)升級的迫切需求；同時不失時機(jī)地吸收行業(yè)變革催發(fā)的零售增量，發(fā)展 DTP 業(yè)務(wù)和零售電商創(chuàng)新服務(wù)�？档聵分袊鴺I(yè)務(wù)與上海醫(yī)藥有高度的協(xié)同和互補(bǔ)性，是難得的大體量、高質(zhì)量資產(chǎn)。通過收購后的整合協(xié)同，不僅將顯著提升
上海醫(yī)藥分銷業(yè)務(wù)整體的競爭格局與產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，還將進(jìn)一步鞏固上海醫(yī)藥在多個細(xì)分業(yè)務(wù)與創(chuàng)新領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢，加速整體戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
“在過去 7 年中，我們?yōu)槟芴峁┽t(yī)藥分銷業(yè)務(wù)服務(wù)于中國的廣大人民和患者深感榮幸和自豪�！笨档聵芳瘓F(tuán)主席兼首席執(zhí)行官 George Barrett 表示�！拔覀円庾R到在中國成為市場領(lǐng)導(dǎo)者必須要具備龐大的規(guī)模�；谶@一考量，我們高興地宣布上海醫(yī)藥已與我們達(dá)成協(xié)議收購康德樂在中國的分銷業(yè)務(wù)。我們對中國團(tuán)隊已經(jīng)取得的成就感到非常驕傲。他們專注打造的業(yè)務(wù)將在新的平臺上實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步增長。在此我謹(jǐn)代表康德樂其他全體員工，感謝中國團(tuán)隊一貫的
專注態(tài)度，辛勤的工作以及對客戶和患者所傾注的努力和付出。”
作為中國第八大藥品分銷商，康德樂中國擁有 14 個當(dāng)?shù)刂变N公司，直接覆蓋全國 13 個重點(diǎn)城市，次級網(wǎng)絡(luò)覆蓋 322 座城市，服務(wù)近 11000 家醫(yī)療機(jī)構(gòu)。收購之后，上海醫(yī)藥分銷網(wǎng)絡(luò)覆蓋的廣度與深度將得到極大的提升，一方面是強(qiáng)化了在上海、北京、浙江等核心區(qū)域的網(wǎng)絡(luò)深度，加強(qiáng)市場終端滲透，從而鞏固包括華東在內(nèi)的重點(diǎn)市場的競爭優(yōu)勢，另一方面是拓展了天津、重慶、貴州等尚未覆蓋的空白區(qū)域，加速實(shí)現(xiàn)全國網(wǎng)絡(luò)布局。上海醫(yī)藥的產(chǎn)品線還將得到有效擴(kuò)充，代理的藥品和非藥產(chǎn)品種類與數(shù)量將有顯著增加，特別是進(jìn)口藥品總代理的品種數(shù)將躍居行業(yè)第一。
康德樂中國是中國領(lǐng)先的醫(yī)療器械分銷商、特質(zhì)藥代理商和第三方物流商之一，在中國有 17 個分銷中心，全國倉儲總面積約為 14.6 萬平方米，冷藏存儲容量約為 7,000 平方米；為醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供技術(shù)驅(qū)動的解決方案和端到端的供應(yīng)鏈管理。這部分業(yè)務(wù)的注入將有助于擴(kuò)大上海醫(yī)藥在醫(yī)療器械和特質(zhì)藥的業(yè)務(wù)規(guī)模和特色，提升與終端客戶的粘性。
在高值藥品直送（DTP）藥房領(lǐng)域，上海醫(yī)藥在華東、華北地區(qū)的 40 余家 DTP 藥房將與康德樂中國分布在 22 個城市的 30 家 DTP 門店合為一體，統(tǒng)一品牌、統(tǒng)一系統(tǒng)、統(tǒng)一運(yùn)營，形成中國領(lǐng)先的 DTP 品牌連鎖藥房網(wǎng)絡(luò)，成為國際制藥商新特藥進(jìn)入中國市場的首選合作伙伴。
上海醫(yī)藥高度認(rèn)可康德樂中國的現(xiàn)有團(tuán)隊，并樂見其留任。上海醫(yī)藥有意更好地發(fā)展多元文化，融合康德樂中國的管理經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步提升國際化經(jīng)營水平和商業(yè)運(yùn)營效率。上海醫(yī)藥充分尊重康德樂中國現(xiàn)有的供應(yīng)商及客戶的權(quán)益，希望可以提供更加廣闊和長遠(yuǎn)的互惠互利的合作空間，與商業(yè)伙伴一道共拓、共享未來發(fā)展成果。
本次交易收購對價乃交易雙方在公開競標(biāo)過程中經(jīng)多輪公平磋商后訂立。所考慮的因素包括但不限于評估了目標(biāo)公司的歷史財務(wù)業(yè)績、市場稀缺程度、未來發(fā)展前景以及與本公司的協(xié)同互補(bǔ)價值。
摩根士丹利亞洲有限公司以及招商證券（香港）有限公司擔(dān)任上海醫(yī)藥本次交易的財務(wù)顧問，美國威嘉律師事務(wù)所以及中倫律師事務(wù)所為法律顧問。（經(jīng)濟(jì)日報 陳頤）
手機(jī)看中經(jīng)
經(jīng)濟(jì)日報微信
中經(jīng)網(wǎng)微信
