繼6月份國內首批科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF上市運作后，8月9日，易方達基金、華夏基金、南方基金等8家基金公司旗下的8只中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50交易型開放式指數證券投資基金聯(lián)接基金開啟認購。截至目前，國內公募基金市場已有5類“科技創(chuàng)新”主題基金，總數量超過220只，資產管理規(guī)模超過1100億元，其中多數基金通過購買科創(chuàng)類上市公司股票、債券、參與定向增發(fā)、打新股等方式，從投資端支持科技創(chuàng)新型上市公司做大做強。
多家公募基金公司在接受經濟日報記者采訪時表示，堅定看好國家經濟結構調整和產業(yè)轉型升級戰(zhàn)略，將加大投研力量和產品布局，大力支持高端制造、生物醫(yī)藥、碳中和等科技創(chuàng)新類上市公司，在投資端努力推動國家科技創(chuàng)新再上臺階。
科創(chuàng)成新基金發(fā)行熱門主題
發(fā)行科創(chuàng)類主題新基金是公募基金支持科技創(chuàng)新的重要表現。今年以來，公募新基金發(fā)行規(guī)模近2萬億元，其中權益類基金占比約八成，特別是6月至今新成立的科技創(chuàng)新權益類基金規(guī)模已超過400億元。
萬得資訊統(tǒng)計顯示，截至8月13日，市場涉及“科創(chuàng)板”“科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)”“科技創(chuàng)新”主題的基金主要有五類：一是跟蹤中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數的ETF和ETF聯(lián)接基金，共有31只中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數ETF（ABC類分開計算），包括天弘、富國、博時等12家基金公司。另有8家基金公司旗下的“雙創(chuàng)”ETF聯(lián)接基金。
二是名稱中帶有“科創(chuàng)板”字樣的基金，主要有跟蹤上證科創(chuàng)板50成份指數的科創(chuàng)板50ETF、科創(chuàng)板定期開放式基金兩類�？苿�(chuàng)板50ETF目前共有14只，包括7家基金公司，這類基金屬于被動指數型基金，投資范圍僅限于指數成分股；科創(chuàng)板定期開放式目前有6只，在固定期限內（比如一年或三年）封閉管理，定期向投資者開放申贖。
三是名稱中含有“科創(chuàng)主題”類基金，主要有11只（ABC類合并計算），多數采用主動管理、封閉運作，封閉期一般為3年，投資范圍一般以創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板股票為主，也可投資其他板塊股票。
四是名稱中含有“科技創(chuàng)新”字樣的基金，主要有58只，涉及建信、中郵、財通等19家基金公司，這類基金多是主動管理的開放式基金，選股范圍沒有嚴格的板塊限制。
五是名稱中未出現“科創(chuàng)”類字眼，但以“新動力”“新動能”“產業(yè)活力”等命名的基金。這類基金的特點是投資范圍更廣，管理操作相對靈活，不需要受科創(chuàng)名稱的限制，目前總數量超過110只。
海富通國策導向混合基金經理胡耀文認為，新基金發(fā)行熱門主題一直是市場“風向標”之一，科創(chuàng)類基金發(fā)行火爆說明資本市場已認識到國家政策引導的方向。隨著設立科創(chuàng)板并試點注冊制、創(chuàng)業(yè)板注冊制改革、新三板改革持續(xù)推進，一批符合國家轉型升級需求的新興行業(yè)、科技創(chuàng)新型行業(yè)正在持續(xù)得到政策支持，這也是基金公司尋找投資機會的方向。
方正富邦科技創(chuàng)新基金經理吳昊表示，我國經濟正處于轉型升級關鍵期，而科技創(chuàng)新是經濟轉型升級的必經之路。目前，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板已匯聚一批頂尖高科技企業(yè)。正是基于對“雙創(chuàng)”板塊的長期投資信心，投資者才會持續(xù)加大“雙創(chuàng)”板塊投資，公募基金投資“雙創(chuàng)”板塊的體量也在持續(xù)增長，而這些上市公司也會回饋給廣大投資者更好的回報，形成良性循環(huán)。
重倉科技板塊市值創(chuàng)歷史新高
經過20多年發(fā)展，公募基金已成為支持實體經濟發(fā)展的長期資金的重要來源。截至今年第二季度末，公募基金24.75萬億元的總資產中，股票為6.21萬億元、債券為10.84萬億元、銀行存款為4.43萬億元。股票投資規(guī)模與在基金總資產中比例兩個指標近幾年來逐季提升，這與部分基金長期關注A股科技類上市公司股票密切相關。
基金二季報數據顯示，截至今年6月末，公募基金重倉科創(chuàng)板市場總市值為1257.35億元，是去年同期的5.43倍，歷史上首次突破1000億元關口�；鹬貍}持有科創(chuàng)板公司數量為192家，在科創(chuàng)板上市公司中占比超過六成，也刷新歷史新高。
今年以來，公募基金參與上市公司定增項目的熱情不減，其中，相當一部分定增項目源自科技類上市公司。截至8月12日，公募基金在定增項目中投入的資金已超過270億元，較去年同期增長近100%，定增項目的浮盈也較為可觀。
公募基金持有A股市值占滬深股市流通市值比例在2017年觸底后逐年回升，2020年12月31日這一比例達7.58%，2021年6月30日達8.05%。這說明最近幾年大力發(fā)展權益基金取得了可喜效果，也是公募基金支持實體經濟、支持科技創(chuàng)新的體現，特別是公募基金持續(xù)關注科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板相關上市公司，為支持相關企業(yè)發(fā)展壯大貢獻力量。
“公募基金支持科技創(chuàng)新的方式主要是通過購買相關企業(yè)債券和股票的方式，尤其是權益類基金在股票二級市場接力一級市場的投資者，幫助創(chuàng)投基金、私募股權投資基金退出，用定價引導資源配置的方向。在以公募基金為代表的機構投資者引領下，更多金融資源從股市流向科技創(chuàng)新類企業(yè)，市場對科創(chuàng)類企業(yè)的估值、投資熱度、關注程度均有所提升�！苯鹋＠碡斁W分析師宮曼琳說。
基金倉位也反映出對科技板塊支持力度不減。萬得資訊統(tǒng)計顯示，截至6月末，主要類型基金股票倉位2021年二季度較2020年一季度略有上升。其中，標準股票型基金倉位為90.45%，行業(yè)與主題股票型基金倉位為90.32%，偏股型基金倉位為87.42%。目前，基金配置比例位居前列的行業(yè)是電力設備、輕工制造、醫(yī)藥和電子元器件業(yè)，尤其是新能源汽車、半導體、通信等子行業(yè)備受基金追捧，而農林牧漁、建筑、鋼鐵和煤炭等傳統(tǒng)行業(yè)被減持較多。從廣義的行業(yè)投向看，制造業(yè)、信息技術業(yè)、科研服務業(yè)一直是公募基金重點關注領域。
華夏基金總經理李一梅認為，公募基金持倉情況從一個視角說明，基金把資金變成一種長期資本，通過資本市場參與到面向經濟主戰(zhàn)場、面向國家重大需求且符合國家長期發(fā)展戰(zhàn)略的領域，從而獲得國家長期經濟發(fā)展，特別是經濟轉型和科技騰飛過程中的收益，這是公募基金健康長期回報的動力源泉。
參與上市公司治理尚待加強
除了發(fā)行新基金等手段之外，目前公募基金雖然持續(xù)關注科技概念股，但在發(fā)揮中小投資者代言人作用和積極參與上市公司治理方面還有待加強。
“公募基金作為機構投資者進入資本市場、成為科技類上市公司的股東，這些基金的中小投資者也間接地成為科技類上市公司的中小投資者。公募基金作為科技類上市公司的重要股東、中小投資者在上市公司的代言人，更應該積極參與科技類上市公司的公司治理，更好支持企業(yè)科技創(chuàng)新，保護好中小投資者合法權益。但目前這方面案例較少，多數公募基金僅作為財務投資者，未參與公司治理�！敝心县斀浾ù髮W數字經濟研究院執(zhí)行院長盤和林說。
“雖然公募基金總數量較多、正加速工具化，但純粹科技創(chuàng)新類基金的數量仍相對較少，投資者在選擇科創(chuàng)基金時需要更好的投顧服務，科技創(chuàng)新類指數編制、投資指數管理還有較大潛力可挖�！闭猩袒鹆炕顿Y部ETF專員蔡振認為。
招商中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF聯(lián)接基金經理蘇燕青介紹，目前，普通投資者購買科創(chuàng)類ETF基金門檻較高，參與難度較大，而在二級市場買賣ETF可能會因為市場流動性而買不到或者一買就漲。建議可以繼續(xù)增加科創(chuàng)類ETF聯(lián)接基金的數量，這類聯(lián)接基金門檻更低，更容易參與相關科創(chuàng)類指數的投資，投資者也可相對自由選擇持有時間。（經濟日報-中國經濟網記者 周 琳）
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