海外訂單充裕 上市公司出海底氣足

　　● 本報記者 齊金釗

　　出海，正成為很多上市公司打造第二增長曲線的突破口。近期，多家A股上市公司披露新增海外訂單情況。充裕的海外訂單，一方面折射出中國企業(yè)產品和服務質量的穩(wěn)步提升，另一方面也為企業(yè)進一步布局海外市場、尋求更廣闊發(fā)展空間增添了底氣。

　　多家企業(yè)海外訂單獲突破

　　海目星8月9日公告，公司中標海外頭部車企客戶的動力電池激光及自動化相關設備采購項目，合計中標金額約12.5億元，占公司2023年營業(yè)收入的26%。截至目前，該12.5億元的中標項目均已完成合同簽署。

　　值得關注的是，海目星該筆訂單為今年國內企業(yè)斬獲的最大一筆海外動力電池激光設備訂單。對此，海目星表示，本次海外業(yè)務的中標以及合同的簽訂，是公司在海外戰(zhàn)略布局階段性的成果體現(xiàn)，也是海外客戶對公司研發(fā)能力、技術實力和設備質量的認可。本次項目的中標和簽約將會對公司未來業(yè)績產生積極影響。

　　記者了解到，作為激光技術創(chuàng)新及自動化設備龍頭，海目星在鋰電賽道有著超十年的市場拓展經驗和技術積累，其激光極耳切割機多年來市占率居行業(yè)第一。公司早在2019年就與美國特斯拉公司達成合作，成為進入特斯拉量產線的唯一中國設備供應商，并一直合作至今。

　　無獨有偶，動力電池三元前驅體龍頭公司格林美8月17日公告，公司與韓國公司ECOPRO BM正式簽署《二次電池原材料全產業(yè)鏈戰(zhàn)略合作諒解備忘錄》。此次合作標志著雙方將深度整合資源、技術、制造、資本及客戶資源，共同打造一條從“鎳資源”到“前驅體”再到“正極材料”的全產業(yè)鏈。其中，ECOPRO BM承諾，從2025年至2028年間，將向格林美新增采購高達26.5萬噸的前驅體產品。

　　據記者不完全統(tǒng)計，7月份以來，還有多家A股上市公司披露了海外訂單進展情況，產銷兩旺成為當下這些企業(yè)出海業(yè)務高質量發(fā)展的縮影。

　　東方電纜公告顯示，公司國際化戰(zhàn)略加速推進，海外訂單再次實現(xiàn)突破。2024年7月，公司公告中標Inch Cape Offshore公司海底電纜約18億元，中標英國SSE公司海底電纜約1.5億元。其中，Inch Cape訂單金額創(chuàng)公司海外訂單中標新高。截至8月12日，公司國際訂單占在手訂單總額近29%，占比顯著提升。

　　通用股份在互動平臺表示，目前公司海外雙基地訂單供不應求、產銷兩旺，公司已啟動了新海外基地的選址調研工作，同時將繼續(xù)加速推進泰國二期、柬埔寨二期及國內半鋼技改項目建設及產能釋放，進一步推動產業(yè)國際化布局，滿足市場需求，為用戶提供更優(yōu)質的產品和服務。

　　機構看好出海投資主題

　　隨著近年來中國出口的高附加值產品在全球市場競爭力與市場份額不斷提升，相關產業(yè)和優(yōu)勢企業(yè)在海外市場正迎來新的增長空間。在此背景下，中國企業(yè)出海的投資主題備受關注。

　　海通證券表示，中國優(yōu)勢制造業(yè)有望成為引領新質生產力發(fā)展的重要板塊，具備出口競爭優(yōu)勢的中高端制造業(yè)和引領新質生產力發(fā)展的科技制造業(yè)值得關注。

　　對于未來一段時間海外訂單持續(xù)增長的支撐邏輯，長江證券研報分析認為，未來國內企業(yè)海外業(yè)務增長的動力有三個方向，一是新興國家的傳統(tǒng)地產基建的資本開支；二是美歐等發(fā)達國家傳統(tǒng)消費地產的補庫周期重啟；三是部分科技龍頭在行業(yè)實現(xiàn)0到1突破后的資本開支需求。

　　在出海投資主題選擇方面，國信證券研報顯示，我國出海的傳統(tǒng)優(yōu)勢產業(yè)為紡織服飾、電力設備和煤炭，上述行業(yè)在全球出口中占據相當高的份額，并在全球價值鏈中處于領先地位。除傳統(tǒng)優(yōu)勢產業(yè)外，還應篩選出那些具備出海前景的行業(yè)，這類行業(yè)在全球出口中正變得愈發(fā)重要，且行業(yè)增加值占比也有較大的改善空間，符合的行業(yè)有醫(yī)藥生物、基礎化工、機械設備和汽車。

　　中信建投證券認為，宏觀層面美國去庫存進一步深化，中觀層面我國優(yōu)勢產業(yè)開拓海外增量市場的步伐有望繼續(xù)提速，出海機遇或將更大范圍鋪開。從中長期視角看，全球份額占比提升有望帶動我國優(yōu)勢產業(yè)業(yè)績中樞和估值邏輯的重塑，或將成為未來幾年最大的產業(yè)主題投資機會，建議關注新能源車、創(chuàng)新藥、通信設備、光伏設備、精細化工等行業(yè)。