海外訂單充裕 上市公司出海底氣足

　　● 本報記者 齊金釗

　　出海，正成為很多上市公司打造第二增長曲線的突破口。近期，多家A股上市公司披露新增海外訂單情況。充裕的海外訂單，一方面折射出中國企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量的穩(wěn)步提升，另一方面也為企業(yè)進(jìn)一步布局海外市場、尋求更廣闊發(fā)展空間增添了底氣。

　　多家企業(yè)海外訂單獲突破

　　海目星8月9日公告，公司中標(biāo)海外頭部車企客戶的動力電池激光及自動化相關(guān)設(shè)備采購項目，合計中標(biāo)金額約12.5億元，占公司2023年營業(yè)收入的26%。截至目前，該12.5億元的中標(biāo)項目均已完成合同簽署。

　　值得關(guān)注的是，海目星該筆訂單為今年國內(nèi)企業(yè)斬獲的最大一筆海外動力電池激光設(shè)備訂單。對此，海目星表示，本次海外業(yè)務(wù)的中標(biāo)以及合同的簽訂，是公司在海外戰(zhàn)略布局階段性的成果體現(xiàn)，也是海外客戶對公司研發(fā)能力、技術(shù)實力和設(shè)備質(zhì)量的認(rèn)可。本次項目的中標(biāo)和簽約將會對公司未來業(yè)績產(chǎn)生積極影響。

　　記者了解到，作為激光技術(shù)創(chuàng)新及自動化設(shè)備龍頭，海目星在鋰電賽道有著超十年的市場拓展經(jīng)驗和技術(shù)積累，其激光極耳切割機(jī)多年來市占率居行業(yè)第一。公司早在2019年就與美國特斯拉公司達(dá)成合作，成為進(jìn)入特斯拉量產(chǎn)線的唯一中國設(shè)備供應(yīng)商，并一直合作至今。

　　無獨有偶，動力電池三元前驅(qū)體龍頭公司格林美8月17日公告，公司與韓國公司ECOPRO BM正式簽署《二次電池原材料全產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略合作諒解備忘錄》。此次合作標(biāo)志著雙方將深度整合資源、技術(shù)、制造、資本及客戶資源，共同打造一條從“鎳資源”到“前驅(qū)體”再到“正極材料”的全產(chǎn)業(yè)鏈。其中，ECOPRO BM承諾，從2025年至2028年間，將向格林美新增采購高達(dá)26.5萬噸的前驅(qū)體產(chǎn)品。

　　據(jù)記者不完全統(tǒng)計，7月份以來，還有多家A股上市公司披露了海外訂單進(jìn)展情況，產(chǎn)銷兩旺成為當(dāng)下這些企業(yè)出海業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的縮影。

　　東方電纜公告顯示，公司國際化戰(zhàn)略加速推進(jìn)，海外訂單再次實現(xiàn)突破。2024年7月，公司公告中標(biāo)Inch Cape Offshore公司海底電纜約18億元，中標(biāo)英國SSE公司海底電纜約1.5億元。其中，Inch Cape訂單金額創(chuàng)公司海外訂單中標(biāo)新高。截至8月12日，公司國際訂單占在手訂單總額近29%，占比顯著提升。

　　通用股份在互動平臺表示，目前公司海外雙基地訂單供不應(yīng)求、產(chǎn)銷兩旺，公司已啟動了新海外基地的選址調(diào)研工作，同時將繼續(xù)加速推進(jìn)泰國二期、柬埔寨二期及國內(nèi)半鋼技改項目建設(shè)及產(chǎn)能釋放，進(jìn)一步推動產(chǎn)業(yè)國際化布局，滿足市場需求，為用戶提供更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。

　　機(jī)構(gòu)看好出海投資主題

　　隨著近年來中國出口的高附加值產(chǎn)品在全球市場競爭力與市場份額不斷提升，相關(guān)產(chǎn)業(yè)和優(yōu)勢企業(yè)在海外市場正迎來新的增長空間。在此背景下，中國企業(yè)出海的投資主題備受關(guān)注。

　　海通證券表示，中國優(yōu)勢制造業(yè)有望成為引領(lǐng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的重要板塊，具備出口競爭優(yōu)勢的中高端制造業(yè)和引領(lǐng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的科技制造業(yè)值得關(guān)注。

　　對于未來一段時間海外訂單持續(xù)增長的支撐邏輯，長江證券研報分析認(rèn)為，未來國內(nèi)企業(yè)海外業(yè)務(wù)增長的動力有三個方向，一是新興國家的傳統(tǒng)地產(chǎn)基建的資本開支；二是美歐等發(fā)達(dá)國家傳統(tǒng)消費地產(chǎn)的補(bǔ)庫周期重啟；三是部分科技龍頭在行業(yè)實現(xiàn)0到1突破后的資本開支需求。

　　在出海投資主題選擇方面，國信證券研報顯示，我國出海的傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)為紡織服飾、電力設(shè)備和煤炭，上述行業(yè)在全球出口中占據(jù)相當(dāng)高的份額，并在全球價值鏈中處于領(lǐng)先地位。除傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)外，還應(yīng)篩選出那些具備出海前景的行業(yè)，這類行業(yè)在全球出口中正變得愈發(fā)重要，且行業(yè)增加值占比也有較大的改善空間，符合的行業(yè)有醫(yī)藥生物、基礎(chǔ)化工、機(jī)械設(shè)備和汽車。

　　中信建投證券認(rèn)為，宏觀層面美國去庫存進(jìn)一步深化，中觀層面我國優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)開拓海外增量市場的步伐有望繼續(xù)提速，出海機(jī)遇或?qū)⒏�大范圍鋪開。從中長期視角看，全球份額占比提升有望帶動我國優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)業(yè)績中樞和估值邏輯的重塑，或?qū)⒊蔀槲磥韼啄曜畲蟮漠a(chǎn)業(yè)主題投資機(jī)會，建議關(guān)注新能源車、創(chuàng)新藥、通信設(shè)備、光伏設(shè)備、精細(xì)化工等行業(yè)。